Aktiv gemanagter ETF

Aktiv gemanagter ETF

Am Dienstag tauchte erneut das Thema auf, daher eine kurze Info auch an dieser Stelle ….

Aktiv gemanagte ETFs sind auf dem Vormarsch

Nochmal der Hinweis, dass ETFs (Exchange Trade Funds) in der Regel einen Index spiegeln und sich damit passiv mit der Wertentwicklung bewegen, die dieser Index repräsentiert. Als Exchange Traded können diese Fonds an den gängigen Börsen gehandelt werden, sofern man nicht an die Broker gebunden ist, die die von Euch gewählte Plattform, z.B. Trade Republic, ausgewählt hat. Falls die von Euch gewählte Plattform keine Auswahl der Börse ermöglicht, ist die Gebührenstruktur fixiert und Ihr habt hierauf keinen Einfluss. 

Vorteile der ETFs

Durch das passive Management werden Kosten gespart, ohne auf breit gestreute Investmentmöglichkeiten verzichten zu müssen, z.B. Kosten für aktive Manager, Analysten und Research.

Vorteile aktiv gemanagte Fonds

Gerade in stark schwankenden Märkten haben aktiv gemanagte Fonds ihre Berechtigung. Ich werde nicht müde, hierauf immer wieder aufmerksam zu machen (siehe hierzu News Post, ab wann der aktiv gemanagte Fonds den ETF schlägt). 

Weniger ist einfach auch weniger

Im aktuellen Marktumfeld ist damit zu rechnen, dass es turbulent wird. 

Ich persönlich setze am liebsten auf Profis mit Know-How und jede Menge Erfahrung. Manager dürfen, sollen und müssen gut bezahlt sein, damit sie alles geben und zu ihrer Unterstützung auch die pfiffigsten Analysten in Frage stellen, um in endlosen Diskussionen eine möglichst gute Strategie darstellen zu können.

Management, und sei es nur die „aktive Selektion von Einzelwerten“, verbreitet offensichtlich schon den Eindruck, dass der aktiv gemanagte ETF stabiler durch turbulente Marktsituationen kommen kann. 

Was passieret im aktiv gemanagten ETF 

Es gibt unterschiedliche Herangehensweisen. Es gibt den halb-passiven ETF, der zwar passiv einen Index abzeichnet, sich aber mit komplexen Auswahlmechanismen am Markt bewegt. Es gibt aber auch Anbieter, die komplexe eigene Strategien anbieten, z.B. mit ESG, also Nachhaltigkeitsansätzen, oder eigener Selektion basierend auf was auch immer. 

Ob halb-passive oder aktive ETF kann deutlich teurer sein, als ein klassisch passiver ETF. Je mehr aktiver Einsatz in der Strategie enthalten ist, je teurer ist sie. 

Hurra – Verkaufsschlager oder Kröte entdeckt?

ETFs sind gerade mega beliebt. Die Vorteile können für den Vertrieb nicht besser sein: 

  • Einfaches Investieren über gängige Plattformen
  • Risiken und Gebühren werden nicht groß hinterfragt
  • Hohe Kosten für Vertriebskanäle sind nicht erforderlich
 

Fondsstrategie als aktiven ETF auflegen, auf den gängigen Plattformen einstellen und los gehts. 

Klingt schick und für die herstellende Industrie mag es einfach sein, die gängigen Plattformen für den kostengünstigen Vertrieb an private Investoren nutzen zu können. Das macht es aber für Euch bitte nicht auch automatisch zu guten Investmentmöglichkeiten.  

Schaut Euch gut an, ob der aktiv gemanagte ETF zu Euch passt?

Weniger Kosten bedeutet meistens auch weniger Einsatz für Euer Geld. An der Börse geht es nicht immer nur nach oben. In turbulenten Marktphasen lohnt sich der aktive Einsatz in Kombination mit Risikomanagement und Analysen möglicher Weise doch. 

Schaut Euch deshalb die Fact Sheets (Produktinformationen zum Fonds, PIF) an. Hierin findet Ihr Informationen über die Strategie und die laufenden Kosten, oder auch TER, die Kennzahl für die Kosten. Aktive ETFs können deutlich teurer sein als passive ETFs. Ich bin nicht die Einzige, die hierauf hinweist. Weitere Infos findest Du auch bei JustETFs

Idealer Weise sprichst Du mit Deinem Bankberater über Deine Fragen. 

Oder möchtest Du Dich mit mir austauschen? Dann melde Dich gerne. Es geht nichts über ein persönliches Gespräch…